問題 No.5603
証券会社の営業員が、顧客に対して追加型株式投資信託の勧誘を行う場面における対応として、金融商品取引法および関連規則に照らし、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
顧客の投資経験や資産状況、投資目的に照らして不適当と認められる投資信託の勧誘を行い、その購入を強要してはならない。
これは洋服の試着で、サイズが合わない人に無理やりキツイ服を売りつけるようなものです。金融商品の販売においても、顧客の財布事情や投資の目的に全く合っていない商品を無理に買わせることは絶対に許されません。お客様の状況にピッタリ合った商品をご提案するというルールが最も大切なのです。
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【その他の選択肢の解説】
顧客から事前に書面による一任勘定取引の承諾を得ている場合には、相場の変動にかかわらず自動的に売買注文を発注してもよい。
運転免許がない人に「事前の承諾書をもらったから」と言って車の自動運転システムを勝手に作動させるようなものです。どれだけ親しい間柄や書面の取り交わしがあっても、証券会社が顧客の個別の指図なしに勝手に売買を行う一任勘定取引は法律で厳しく禁止されています。
顧客の同意が得られている場合であっても、過去の損失を補填するための資金調達を目的とした投資信託の購入を推奨してはならない。
ギャンブルで負けた借金を返すために、さらに危険な勝負を無理やり勧めようなるものです。投資の世界では、過去の失敗を取り戻そうと焦っている顧客につけ込んで危険な商品を勧めることはルール違反であり、お客様をさらなる泥沼に引きずり込まないための大切な防衛策です。
顧客が十分な金融資産を保有している場合には、投資経験の有無にかかわらずハイリスクな株式投資信託の積極的な買付けを勧奨しなければならない。
どれだけお金持ちであっても、ペーパードライバーがいきなりF1レーシングカーを運転するような危険なコースに挑戦するのと同じです。いくら十分な資産があっても、投資の経験や知識がない顧客に対してハイリスクな商品を無理に勧めることは、適合性の原則に完全に違反する危険な行為です。