問題 No.3787
金融商品取引法において、金融商品取引業者が投資者保護を図るために遵守しなければならない適合性の原則の判断要素として、法令上定められている事項の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的
テイラーメイドのスーツを作る際、店員がお客様の身長や体型、予算、着用シーンをしっかりヒアリングするのと同じです。証券会社も、お客様の金融知識や財産、投資目的に合わないリスクが高すぎる商品を売りつけて損をさせないよう、この4つの要素を確認することが法律で義務付けられています。
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【その他の選択肢の解説】
顧客の年齢、職業、家族構成および過去の取引における損益の状況
試験では「いかにも関係ありそうな個人情報」を混ぜて受験者を惑わせる典型的な引っかけ問題です。年齢や家族構成、過去の損益は参考にはなりますが、金融商品取引法が厳格に定めている適合性の原則の判断要素（知識・経験・財産・目的）のフォーマットには含まれません。
顧客の投資方針、運用期間の希望、年収および金融商品の換金性の傾向
一見すると証券会社が顧客カードなどで聞きそうな項目ばかり並んでいるため正解に見えてしまいますが、法律上の定義である「知識・経験・財産の状況・目的」の4点セットから一部がズレているため誤りとなります。正確な法定用語の暗記が試されるポイントです。
顧客の保有資産、負債の総額、社会的信用および取引口座の開設目的
銀行での融資審査やクレジットカードの入会審査で使われるような項目が混ざっています。投資の勧誘ルールである適合性の原則は、あくまで「その顧客がその金融商品のリスクを理解できるか」「無理のない資金か」を判断するためのものであり、社会的信用や負債総額は直接の法定要素ではありません。