問題 No.3733
投資信託の請求目論見書に記載される内容に関する実務上の取り扱いとして、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
請求目論見書には、交付目論見書に記載される事項のほか、ファンドのファンド詳細や組入資産の詳細など、より詳細な情報が記載されている。
これはレストランのメニューに例えると、写真付きで要点だけを載せた通常メニューに対し、食材の産地やアレルギー情報まで細かく網羅した裏メニューのようなものです。投資家から「もっと詳しいデータが欲しい」と請求があった際に提供されるため、より深い分析をしたい人にとって欠かせない資料となっています。
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【その他の選択肢の解説】
請求目論見書には、交付目論見書に記載される事項のすべてが省略され、ファンドの過去の運用実績とリスク情報のみが記載されている。
過去の運用実績とリスク情報「のみ」が記載されているという点が誤りです。これは別の資料である運用報告書や簡易なパンフレットのイメージと混同させるための引っかけ問題であり、請求目論見書にはファンドの仕組みや組入資産など非常に幅広い詳細データがしっかりと網羅されています。
請求目論見書は、投資家からの請求にかかわらず、すべての受益者に対して毎決算期ごとに自動的に交付しなければならない。
全員に毎決算期ごとに自動交付されるのは「運用報告書」などの定期的なお知らせです。「請求」という名前がついている通り、この目論見書は映画のパンフレット売り場で「もっと分厚い設定資料集が欲しいです」と手を挙げて頼んだ人にだけ渡される特別な資料というイメージを持っておきましょう。
請求目論見書は、金融商品取引法に基づく法定開示資料ではなく、販売会社が独自に作成する任意のマーケティング資料である。
販売会社が自社の営業目的だけで作るチラシやパンフレットとは全く異なります。法律に基づいて厳格なルールのもとで作られており、投資家を保護するための公的な信頼性を持つ重要な法定書類の一つであるため、任意のマーケティング資料という表現は不適切です。