問題 No.3705
証券取引所の受託契約細則において、金融商品取引業者等が顧客から有価証券の売買注文を受託する際の取扱いや制限に関する記述として不適切なものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文を受託する際、売買立会時間外であれば顧客の同意を得なくとも営業員の判断で自己の計算による相対取引として直ちに執行することができる。
証券会社が勝手に自分の都合で取引を決めるのは、八百長や自分だけが得をする不正な裏取引につながるため絶対に許されません。これはスポーツの試合で審判が勝手にルールを変えるようなものであり、どんな時間帯であっても顧客の明確な同意と正しい手続きが不可欠です。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から同一銘柄について同一方向の指値注文を複数受け付けた場合であっても価格優先の原則に従い適正に発注しなければならない。
試験では「複数受けたらまとめて処理してよい」というような例外があるようにミスリードされやすいですが、原則はあくまで原則です。価格優先の原則は市場の公平性を保つための大黒柱であり、注文がいくつあろうともこのルールを厳格に守って発注する義務があります。
金融商品取引業者等は、顧客から有価証券の売買注文を受託する際にあらかじめ注文書の提出を受けていないときはその受託を行うことができない。
口頭だけのいい加減な注文受け付けは「言った言わない」の深刻なトラブルの元になります。レストランで注文票を書かずに料理を作るようなものであり、後々の紛争を防いで責任を明確にするために、事前にしっかりと注文書を受け取るか同等の記録を残すことが義務付けられています。
金融商品取引業者等は、顧客から信用取引に関する注文を受託する場合には当該顧客の担保状況や委託保証金率を確認しなければならない。
信用取引は証券会社からお金や株を借りて行う、いわば借金をしての投資です。所持金が足りない人に大金を貸すような無謀な真似をすれば証券会社自体が倒産しかねません。そのため、担保が基準を満たしているかを厳しくチェックするのは身を守るための当然の必須作業となります。