問題 No.3560
金融商品取引法が定める投資者保護の基本原則のうち、金融商品取引業者が顧客に対して有価証券の売買等の勧誘を行う際、顧客の属性や目的に照らして不適当な勧誘を禁止している規制の名称として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
適合性の原則
これは靴屋の店員が、足のサイズが22センチの人に30センチの特大シューズを「お買い得ですよ」と無理に勧めるようなものです。顧客の資産状況や投資経験、目的に見合わないハイリスクな商品を売りつけることを禁じる、投資家保護の最も基本的なブレーキの役割を果たしています。
スポンサーリンク
【その他の選択肢の解説】
説明義務の原則
これは商品の中身やリスクをきちんと説明する「説明義務」のことであり、顧客の属性や資力に合致した勧誘を行う本問の「適合性の原則」とは保護するアプローチが異なります。試験では「中身の説明」と「顧客への適合」の区別を問われるため要注意です。
断定提供の原則
これは「絶対に損しませんよ」「将来必ず倍になります」といった甘い言葉で顧客を誘うことを禁止する「断定的な判断の提供の禁止」であり、顧客の属性に合わせた勧誘を義務付ける適合性の原則とは意味が全く異なります。
優越的地位の原則
これは銀行などが融資の見返りに別の金融商品の購入を強要するような「優越的地位の濫用の防止」を指しています。顧客の属性や目的に照らした勧誘の適切さを問題にする適合性の原則とは法律上の趣旨が異なるため注意が必要です。