問題 No.3526
証券外務員が顧客に対して株式や債券等の投資勧誘を行う際、金融商品取引法等の法令に違反する不当勧誘として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
顧客に対して、将来の利益が確実であると誤認させるような断定的判断を提供して勧誘を行うこと。
投資の世界に「絶対儲かる」という魔法はありません。これは天気予報で「明日は100%雨が降るから傘を買え」と断言するようなもので、予測不可能な未来を保証して客を誘う悪質なアプローチです。外務員には誠実公正義務があり、リスクを隠して利益だけを強調する行為は絶対に許されない最大のタブーとなっています。
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【その他の選択肢の解説】
顧客の過去の取引実績や資産状況を詳細に確認した上で、適切なリスク管理に基づく投資提案を行うこと。
これは不当勧誘ではなく、顧客の状況に合わせた正しい投資提案の姿です。試験では「不当勧誘」を探しているのに、このような「正しい行為」が正解に見えてしまう錯覚を起こしやすいので注意してください。医者が患者のカルテを見て適切な治療法を提案するのと同じで、外務員の義務そのものです。
顧客が十分な金融知識を有していない場合において、その旨を十分に説明した上で適合性の原則に従って勧誘を行うこと。
不当勧誘どころか、金融商品取引法が厳守を求める「適合性の原則」そのものを正しく実践している場面です。初心者にいきなり超ハイリスクな商品を売らないという当然の配慮であり、法令を遵守した健全な営業活動をあえて誤答として出題している典型的なひっかけパターンです。
顧客が指定した時間帯や連絡方法の制限を守り、過度な頻度や執拗な電話による勧誘活動を行うこと。
前半で「時間帯等の制限を守っている」と一見正しそうな免罪符を置きつつ、後半で「過度な頻度や執拗な電話」という迷惑行為を描くことで受験者を混乱させる罠です。ルールを守っていたとしても、相手が嫌がるほどのしつこい勧誘は「店頭シミュレーションや電話勧誘における不規則な行為」として法令違反になります。