問題 No.3152
投資信託の目論見書の種類とその位置づけに関する記述として適切なものはどれか。
【正解の解説】
目論見書には、ファンドの購入を検討する投資家へ原則としてあらかじめまたは同時に交付される交付目論見書と、投資家から請求があった場合に交付される請求目論見書がある。
これは学校の入学前に必ず配られる「学校案内パンフレット（交付目論見書）」と、さらに詳しい裏事情を知りたい人が生徒会室に行ってもらう「詳細な内部資料（請求目論見書）」の関係に似ています。投資家が買う前に必ず商品のリスクや中身を知るための重要なルールです。
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【その他の選択肢の解説】
目論見書には、ファンドの運用期間中に定期作成される運用報告書と、決算ごとに投資家へ直接郵送される法定書面がある。
初学者が「投資家にお金を渡すときに使う重要書類」というイメージだけで似たような名前の書類を混同してしまう典型的な罠です。目論見書は『これから買う人』に見せる説明書であり、運用報告書は『すでに買った人』に結果を報告する成績表であるという違いをしっかり区別しましょう。
目論見書には、販売会社が独自に作成して店頭で配布する補足資料と、証券取引所に提出が義務づけられている財務諸表がある。
金融庁のルールに基づき厳格に作成される目論見書とは異なり、販売会社が売買を促進するために勝手に作るチラシやパンフレットと混同させる引っかけ問題です。目論見書はすべてのファンドで法律上の交付が義務付けられている共通の公式書類である点を押さえましょう。
目論見書には、契約締結時に必ず電子交付される直近の交付書面と、解約手続きの際に必要となる専用の請求書面がある。
デジタル化が進む現代の取引を連想させて「いかにもありそう」と思わせる出題者の罠です。目論見書の本質はあくまで購入の検討材料として事前に見せるものや請求に応じて出すものであり、解約手続き専用の請求書面と結びつけるのは完全に誤りです。