問題 No.3131
金融商品取引法における適合性の原則に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引業者は、顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的に照らして不適当と認められる勧誘を行ってはならないとされる適合性の原則を遵守しなければならない。
これは洋服店で店員が、サイズが全く合わない服を「絶対に似合いますよ」と無理に売りつけてはいけないのと同じです。顧客の資産状況や投資経験を無視したハイリスクな商品を売りつけることは許されず、プロとして相手に合った安全な提案をしなければならないという、投資家を守るための非常に重要な大原則です。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引業者は、顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的に照らして適当と認められる勧誘であれば、説明義務を免除されるとされる適合性の原則を遵守しなければならない。
「相手にぴったりの商品だから説明を省いてもいいや」とはなりません。これは、どんなに運転が上手で免許を持っている人に対しても、レンタカーを貸す時に必ず車のブレーキの効き方や操作方法を説明しなければならないのと同じです。適合性の原則を守ることと、ルールの説明責任を果たすことは、それぞれ独立した別の義務です。
金融商品取引業者は、顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的に照らして不適当と認められる勧誘であっても、署名入りの確認書を取得すれば適合性の原則が適用除外とされる。
「本人がリスクを理解して署名したから何を売ってもいい」という免罪符は存在しません。これは、危険な猛獣を飼うときに「自己責任で飼います」という念書を書かせたとしても、法律で禁止された危険な場所で飼育してよいことにならないのと一緒です。顧客がサインしたからといって、身の丈に合わない危険な勧誘が許されるわけではありません。
金融商品取引業者は、顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的に照らして不適当と認められる勧誘を行った場合でも、契約締結前交付書面を交付していれば適合性の原則違反には問われない。
書類を渡して文字通りのルールを形式的にクリアしたからといって、中身がデタラメでもよいということにはなりません。これは、危険な薬を処方する前に副作用の注意書きの紙を渡したとしても、そもそもその病気に対して全く効果がないどころか害をなす劇薬を無理やり処方した医師が罪に問われるのと同じで、書面の交付と悪質な勧誘の禁止は全く別の次元の話です。