問題 No.3129
証券取引所の受託契約細則に基づき、金融商品取引業者等が顧客から株式の売買注文の取消しまたは変更の指示を受けた際の実務上の取扱いに関する記述として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文の取消しまたは変更の指示を受けた場合において、当該注文が既に市場で約定しているときは、その指示を受託して執行することはできない。
これはレストランで注文した料理がすでに調理されて客のテーブルに届いた後に「やっぱり別のものに変えて」と叫ぶようなものです。証券取引所では売買が成立した瞬間にお金のやり取りが確定するため、過去に時間を巻き戻して注文をなかったことにはできないのです。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文の取消しまたは変更の指示を受けた場合において、当該注文がまだ市場で執行されていないときは、手数料を徴求して対応することができる。
まだ料理人が調理に取りかかっていない段階で「やっぱりこのメニューをやめるね」と伝えるような状況です。注文が未成立の段階であれば当然キャンセルできますが、それにペナルティとして余計な手数料を取るようなルールは実務上存在しません。
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文の取消しまたは変更の指示を受けた場合において、当該注文が既に市場で約定しているときは、約定価格を修正して取り消すことができる。
スーパーのレジで会計が終わってレシートが出た後に、昨日の安い値段に書き換えてくれと言っているようなものです。一度成立した契約は厳格に記録されるため、後から都合よく価格をいじって帳消しにすることは絶対にご法度です。
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文の取消しまたは変更の指示を受けた場合において、当該注文の発注時刻から一定時間内であれば、無条件で取消しを行うことができる。
「タイムセール中なら何でも返品できる」という誤った思い込みに似ています。時間で区切られているわけではなく、あくまで「まだ市場で売買が成立しているか・いないか」のタイミングだけが、取消せるかどうかの唯一の分かれ道となります。