問題 No.3086
投資信託の運用報告書（全体版および要約版）に関する記述として不適切なものはどれか。
【正解の解説】
運用報告書（全体版）は、原則として投資信託の新規募集を行う際に購入を検討するすべての顧客に対して事前に交付しなければならないものである。
これはレストランのメニュー選びに例えられます。注文する前に料理の詳細や価格を確認するのが「目論見書（これから買う人向け）」で、実際に食べた後に「今年の味はどうだったか、満足度はこれくらいでした」と報告するのが「運用報告書（すでに買った人向け）」です。したがって、これから買う人に配るのは目論見書の役割であり、運用報告書を事前交付するという記述は誤りになります。
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【その他の選択肢の解説】
運用報告書（要約版）は、原則として毎決算期および償還時に作成され、知れている受益者に対して遅滞なく交付されるものである。
試験でよくある引っ掛けとして、要約版と全体版の交付対象を取り違えさせる問題が出ます。要約版は、すでにその投資信託を持っているすべてのオーナー（受益者）へ「今期はこういう結果でしたよ」と報告するために、決算のたびに必ず届くものです。内容が正しいため、不適切な選択肢を探すこの問題においては除外されます。
運用報告書（全体版）は、原則として交付請求を行った受益者に対してのみ提供されるものであり、電子交付も認められている。
分厚い辞書のような全体版を全員に紙で配るとコストや資源の無駄になるため、基本は「見たい人だけ言ってね、請求があれば渡すよ」というルールになっています。最近ではペーパーレス化が進んでいるため、インターネットを通じた電子交付も認められています。記述内容としては正しいため、誤りを探す本問の正解にはなりません。
運用報告書（全体版および要約版）の記載事項については、法令および投資信託協会の規則によって細かく規定されている。
投資信託の成績表である運用報告書は、運用会社が自分勝手なフォーマットで書いて良いわけではありません。投資家が正しく成績を比較できるように、法律や業界のルールで「ここには必ずこの数値を書きなさい」と厳格に決められています。ルールの記載として完全に正しい内容であるため、不適切な選択肢を選ぶ本問では不正解となります。