問題 No.3067
証券取引所の受託契約細則において、金融商品取引業者等が顧客から有価証券の売買注文を受託する際に関する記述として不適切なものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文を受託する際、取引所の売買立会時間外であれば、顧客の同意を得ずに営業員の判断で自己の計算による相対取引として直ちに執行することができる。
証券会社がルールを無視して勝手に自分の財布で売買を成立させることは、八百長のようなもので、投資家を裏切る重大な違反行為です。どれだけ時間が惜しくても、ルールや顧客の同意を勝手にすっ飛ばして進めることは絶対に許されません。市場の公正さを守るための絶対的な鉄則です。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文を受託する際、指値注文の有効期限について特段の指示がない場合は、原則として当日の立会終了時までとして取り扱うものとする。
これは期限の指定がない注文をいつまでも放置せず、その日のうちに片をつけるための実務上の安全ルールです。初学者は期限が無限に続くと勘違いしやすいですが、市場の混乱を防ぐために「当日限り」という期限が自動的にセットされる仕組みになっています。
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文を受託する際、同一銘柄について同一方向の注文を複数受け付けたときは、価格及び時間的先後関係を考慮して適切に執行しなければならない。
これは飲食店で早い者勝ちで席に案内し、なおかつ高値を出してくれた人を優遇するような、市場の公平な順番待ちルールです。誰かを贔屓して順番を抜かすような不公正な処理を防ぎ、すべての注文をクリーンに処理するための必須の業務手順となっています。
金融商品取引業者等は、顧客から売買注文を受託する際、当該注文に係る顧客の口座区分や資産状況を確認した上で、受託契約細則に定める手続きに従い処理しなければならない。
これは銀行口座を開くときに本人確認を行うのと同様で、ルール違反やマネーロンダリングを防ぐための大前提のステップです。顧客の身元や資金状態を確認せずに注文を受けることは、免許証なしで車を運転するようなものであり、厳格な管理が義務付けられています。