問題 No.2628
証券外務員が顧客に対して株式や債券などの金融商品取引の勧誘を行う際の実務上の対応として、金融商品取引法および関係法令に照らし、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
顧客の知識、経験、財産の状況および契約を締結する目的に照らして不適当と認められる勧誘により、投資者保護に欠ける営業活動を行ってはならない。
これはお医者さんが患者の体質やアレルギーを無視して強い薬を処方してはいけないのと同じです。証券会社も、資産が乏しい初心者にリスクの高いハイレバレッジ商品を勧めるなど、相手の状況を無視した無茶な営業をしてはならないという投資者保護の基本ルールです。
スポンサーリンク
【その他の選択肢の解説】
顧客が十分な利益を得られるよう、市場で注目を集めている特定の推奨銘柄に集中して投資を促し、資産形成を積極的にサポートしなければならない。
「これを買えば絶対に儲かる」という営業文句は初心者が最も引っかかりやすい罠です。いくら話題の銘柄であっても、顧客の資産状況やリスクの好みに合っていなければ勧めてはならず、一極集中投資を強制することは適合性の原則に違反する危険な行為です。
顧客から明確な運用方針の指示がない場合であっても、専門的な知見に基づいて営業員の裁量で短期的な売買を繰り返し行わなければならない。
これは、美容室で「おまかせで」と言われたからといって、客の予算や好みを無視して高額なトリートメントを勝手に何度も追加するようなものです。顧客の明確な方針がない場合でも、勝手に売買を繰り返して手数料を稼ぐ行為は厳しく禁じられています。
顧客の要望やリスク許容度に関わらず、元本確保が確実に行われると誤認させるような表現を用いて、商品の購入契約を締結させなければならない。
「元本が必ず保証されます」という言葉は甘い蜜のようですが、投資の世界に絶対はありません。このような嘘や誤解を与える説明で契約を迫ることは、詐欺的な勧誘とみなされ、証券外務員として絶対にやってはいけない重大なコンプライアンス違反です。