問題 No.2412
証券会社の営業員であるAが、顧客に対して新規の有価証券の売買等の勧誘および契約締結を行う場面に関する次の記述のうち、金融商品取引法および関係法令の規定に照らして最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
営業員Aは、顧客の知識、経験、財産の状況および金融商品を買い付ける目的に照らして不適当と認められる勧誘を行ってはならず、また、契約締結時にはあらかじめ所定の事項を記載した書面を交付しなければならない。
これは洋服店で店員が顧客のサイズや好みを無視して高額な服を押し売りしてはいけないのと同じです。証券会社も、顧客の財布事情や投資経験に合わない危険な商品の勧誘は法律で固く禁じられています。また、買う前に商品のリスクや内容が書かれた説明書を渡すことがルールとして義務付けられています。
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【その他の選択肢の解説】
営業員Aは、顧客の資産状況や投資目的に関わらず利益追求を優先した積極的な勧誘を行うことができ、契約締結時には後日速やかに所定の書面を郵送すれば足りる。
これは運転免許を持たない初心者に対していきなり巨大なスポーツカーの購入を強要し、説明書は後から郵送すればよいと言っているようなものです。証券取引では顧客を守るために、勧誘時の適合性原則の遵守と、契約を締結する前の書面交付が厳格に義務付けられています。
営業員Aは、顧客の知識および経験が不足している場合であっても自己責任の原則に基づき勧誘を行うことができ、契約締結時における書面交付は口頭での説明をもって代えることができる。
これは複雑な医療行為を行う際に「自己責任だから」と医師が事前のリスク説明書を渡さず、口頭だけで済ませようとする行為と同じです。投資は自己責任の世界ですが、それはあくまでも適切な情報が事前に提供されている大前提があってこその話であり、書面交付の省略は認められません。
営業員Aは、顧客が適格機関投資家に該当するかどうかにかかわらず同様の勧誘を行わなければならず、契約締結時には電子メールによる通知をもって法定書面の交付に代えることができる。
これはプロ向けの専門的な建築資材と一般向けの家具の安全基準をすべて同じ扱いにしてしまうようなものです。顧客の属性や知識によってルールや保護の度合いは異なり、法定書面の電子交付には顧客の事前承諾などの厳格な要件が必要となります。