問題 No.2056
証券会社の外務員であるAが、顧客から株式の売買注文を受託する際の行為に関する記述として、金融商品取引法および日本証券業協会の規則上、正しいものはどれか。
【正解の解説】
顧客の投資目的や資産状況に照らして不適当と認められる投資勧誘を行うことを禁止する適合性の原則を遵守しなければならない。
これは靴屋の店員が、足のサイズが22センチの客に無理やり30センチの特大ブーツを売りつけるようなものです。顧客の資産状況や投資経験を無視した危険な商品を売りつけることは、金融のプロとして絶対にやってはいけないルール違反であり、投資家を守るための最も重要な防壁となっています。
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【その他の選択肢の解説】
顧客から一任勘定取引の具体的な口頭による指示を受けた場合には、書面による事前の承諾なくして裁量的な取引を行うことができる。
運転免許のない友人に「私の代わりにアクセルを踏んでいいよ」と言われて車を運転するようなもので、口頭であろうと客の全権を委任されて勝手に売買することは法律で厳に禁じられています。必ず書面による事前の正式な契約と承諾が必要となります。
顧客の信用取引の口座開設にあたっては、担保価値の目減りを防ぐため、原則として当該顧客に無断で代用有価証券の処分を行わなければならない。
他人の家を「価値が下がりそうだから」と勝手に模様替えしてしまうようなもので、担保価値を守るためであっても顧客の財産を承諾なしに処分することは固く禁じられています。必ず事前に顧客の同意を得る必要があります。
顧客から特定銘柄の売買注文を受託したときは、自己の利益を図る目的があるときに限り、優先して自己の計算による売買を行うことができる。
八百屋の店主が、美味しいミカンが入ってきたときに一般の客より先に自分のカゴへ隠してしまうようなものです。顧客の注文を差し置いて営業員が自分の利益を優先する行為は、顧客を裏切るインサイダーや利益相反にあたり、厳しく罰せられます。