問題 No.2015
証券外務員が金融商品取引法および関係法令を遵守し、投資者保護を図るための心構えに関する記述として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
顧客の知識、経験、財産の状況および契約を締結する目的に照らして、不適当と認められる勧誘を行ってはならない。
これは初心者のお財布事情を無視して高級スポーツカーを無理やり売りつけるような行為の禁止です。お店で店員が予算や好みに合わせた服を勧めるように、証券マンも顧客の知識や財産に合った金融商品だけを提案しなければならないという、投資家を守るための最も基本的なルールです。
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【その他の選択肢の解説】
顧客の過去の取引実績や運用成績に照らして、期待収益が見込めないと認められる勧誘を行ってはならない。
過去に成功した人にはリスクの高い商品を売ってもよい、というルールではありません。どれだけ過去に儲けている人であっても、現在の資産状況や投資目的に照らして不適当であれば、勧誘を行ってはならないという適合性の原則が優先されます。
顧客の同意が得られている場合であっても、市場環境の急変が予想される時期には積極的な勧誘を行ってはならない。
本人の同意さえあれば何をしても良いわけではありません。台風が来ている時にわざわざ危険な海へ釣りに行くようなものであり、市場環境や顧客の状況を無視した無謀な勧誘は、同意があっても法令違反や不当勧誘とみなされる場合があります。
顧客から具体的な銘柄の指定がない限り、自己の判断に基づく投資判断の代理や一任勘定取引を行ってはならない。
顧客から銘柄の指定があっても原則として一任勘定取引（プロにすべてお任せする契約）は勝手に行えません。この選択肢は論点が逆であり、投資一任契約を結んでいない限り、たとえ銘柄指定があろうとなかろうと、勝手に顧客の口座を運用代理してはならないという別のルールを混同させています。