問題 No.5236
証券会社の営業員であるA外務員は、顧客Bから口座の管理および銘柄選定、売買のタイミングの判断など、有価証券の投資判断を一任したい旨の申し出を受けた。A外務員は、Bとの間で口頭による一任勘定取引の合意のみを行い、金融商品取引法に定める一任勘定取引契約を書面で締結することなく、Bの口座において株式の売買を継続して行った。このA外務員の行為に関する記述として、金融商品取引法上、正しいものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引法では、顧客と投資一任契約を締結せずに口頭の合意のみで顧客の口座の運用を任される一任勘定取引を行うことは禁止されており、A外務員の行為は法令違反に該当する。
レストランでお任せコースを頼むのとは違い、お金を扱う証券の世界では「言った、言わない」のトラブルを防ぐため書面による契約が絶対に必要です。口頭だけで運用を丸投げしてもらうことは法律で厳しく禁じられているため、A外務員の行為は完全なアウトとなります。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引法では、事前に書面による契約締結がない場合でも、顧客と口頭による明確な合意が形成されていれば一任勘定取引を行うことは認められており、A外務員の行為は適法である。
どれだけ顧客と深い信頼関係があり、お互いの口頭での約束が明確であっても、金融商品取引法では書面による契約締結を省略することは一切認められていません。「口頭だから大丈夫」という甘い認識は試験でも実務でも一発レッドカードとなる典型的な罠です。
金融商品取引法では、投資一任契約を書面で締結することは推奨されているものの、事後の事後報告が徹底されていれば口頭での一任勘定取引は許容されており、A外務員の行為は適法である。
取引が終わった後にどれほど丁寧な報告書を郵送したとしても、スタートラインである「事前に書面で投資一任契約を結んでいない」という事実が覆ることはありません。事後対応がいかに完璧であっても、事前の契約書面がない取引は法令違反となります。
金融商品取引法では、有価証券の売買に関する判断をすべて委ねる一任勘定取引であっても、少額の取引や短期間の運用に限る場合は書面による契約締結が免除されており、A外務員の行為は適法である。
金額がわずか1万円であっても、運用期間がわずか1日間であっても、一任勘定取引を行う以上は例外なく書面契約が義務付けられています。「少額だから」「短期だから」という例外規定は存在しないため、試験でこのフレーズを見かけたら迷わず不正解と判断してください。