問題 No.4261
金融商品取引法において規定されている「有価証券届出書」に関する記述として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
有価証券の募集または売り出しを行おうとする発行者は、あらかじめ内閣総理大臣に対して有価証券届出書を提出しなければならない。
これは新しい商品を世の中に売り出す前に、お店の看板メニューやアレルギー表示を保健所に事前にお知らせするようなものです。投資家が「この会社は安全か」「どんなリスクがあるのか」を冷静に判断するための羅針盤となるため、売り出す前の「事前提出」が絶対のルールとなっています。
スポンサーリンク
【その他の選択肢の解説】
有価証券の募集または売り出しを行った発行者は、その効力発生日の属する月の翌月末日までに有価証券届出書を提出しなければならない。
試験では「事前」と「事後」を入れ替える引っかけが非常によく出題されます。終わった後に報告するのでは、すでに危険な商品を買ってしまった投資家を守ることができないため、必ず行動を起こす「前」に提出させるというスケジュール感が極めて重要になります。
有価証券の募集または売り出しを行おうとする発行者は、内閣総理大臣の承認を受けた場合に限り有価証券届出書を提出しなければならない。
国がお墨付きを与える「承認」制度と勘違いしやすいですが、有価証券届出書は内容の真偽や投資価値を国が保証するものではありません。書類の不備がないか形式的なチェックを受けて効力発生を待つものであり、国が「この株は安全ですよ」とお墨付きをくれるわけではないので注意が必要です。
有価証券の募集または売り出しを行おうとする発行者は、金融商品取引所の許可を得た上で有価証券届出書を提出しなければならない。
上場する際には取引所の審査も関係するため混同しやすいですが、法律上の届出先はあくまで国のトップである内閣総理大臣です。組織の看板と行政手続きの窓口をすり替える引っかけ問題の典型パターンですので、誰に提出するのかという宛先を正確に押さえておく必要があります。