【正解の解説】
顧客の具体的な指示を受けずに営業員の判断で売買を行う一任勘定取引に該当し、さらに将来の株価上昇を断言して勧誘する断定的判断の提供にも該当するため、いずれも禁止されている。
お医者さんが患者の同意なく勝手に手術の範囲を決めるようなもので、証券会社が顧客に無断で売買するのは一任勘定取引という重大なルール違反です。さらに「必ず上がる」と約束することは、未来の天気予報を神様気取りで絶対当たると言い切るようなもので、金融商品取引法で厳しく禁じられた断定的判断の提供にあたります。つまり、この営業員は二重の違反を犯しているため完全なアウトとなります。
【その他の選択肢の解説】
顧客の具体的な指示を受けずに営業員の判断で売買を行う一任勘定取引には該当するが、将来の株価上昇を断言していないため断定的判断の提供には該当せず、一部のみ禁止されている。
「一部のみ禁止されている」という甘い考えに引っかからないように注意しましょう。問題文をよく読むと「必ず上昇するため」と明確に未来を断言する言葉が入っています。これは投資の世界で絶対にやってはいけない禁じ手であり、一任勘定取引の禁止と断定的判断の提供の禁止という、二つの大きな法律違反を同時に犯しているため、一部どころか全面的に大アウトです。
顧客の具体的な指示を受けずに営業員の判断で売買を行う一任勘定取引には該当しないが、将来の株価上昇を断言して勧誘しているため断定的判断の提供に該当し、全体として禁止されている。
「断定的判断の提供」は当たっているものの、「一任勘定取引には該当しない」と言い切っている部分が決定的な間違いです。顧客からの具体的な指示を一切受けずに、営業員が自分の判断だけで勝手に買い付けを行わせている行為は、まさに一任勘定取引そのものです。片方が合っているからといって選択肢全体を正しいと判断してしまわないよう、それぞれの要素を分解して冷静に見極める必要があります。
顧客の具体的な指示を受けずに営業員の判断で売買を行う一任勘定取引には該当せず、また将来の株価上昇を断言した勧誘についても適正な業務範囲内であるため、いずれも禁止されていない。
「いずれも禁止されていない」と堂々と否定していますが、これは証券界のルールを完全に無視した危険な勘違いです。勝手な売買（一任勘定取引）も「絶対に儲かる」（断定的判断の提供）も、投資家を保護するために法律で厳しく禁止されているツートップの違反行為です。営業員の自由な判断でこれらを行うことは絶対に許されず、適正な業務範囲内どころか懲戒処分や法的処分の対象となります。