問題 No.4086
少額投資非課税制度（NISA）における「つみたて投資枠」の説明として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
一定の投資信託を対象として、累積投資契約に基づく買付方法により定期的一括的ではない継続的な買付を行う方法により購入する枠であり、非課税保有期間が無期限とされている。
毎月決まった額をコツコツ買い続ける「定期券のような自動積立」をイメージしてください。水滴が岩を穿つように、少額からの長期・分散・積立投資を国が全力で応援する仕組みであり、得た利益はずっと非課税のまま無期限で守られます。
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【その他の選択肢の解説】
上場株式および一定の公募株式投資信託を対象として、任意の時期におけるスポット購入を中心とする機動的な買付を行う方法により購入する枠であり、非課税保有期間が最長で20年とされている。
試験で一番多い罠です。いつでも好きな時に株を買える自由度の高い枠は「成長投資枠」であり、かつての一般NISAのルール（最長5年や20年）と混同させようとする出題者の悪質なフェイクなので引っかからないように注意しましょう。
長期の積立・分散投資を適格とする上場株式等を対象として、定期的な買付を行う方法により購入する枠であり、非課税保有期間が無期限とされている。
「個別株も積立できそう」と直感で選ばせようとする引っかけ問題です。つみたて投資枠で買えるのは、金融庁が厳選した「手数料が安く、長期の積立・分散投資に向いている一部の投資信託」だけに限定されている点が大きな特徴です。
一定の投資信託を対象として、累積投資契約に基づく買付方法により継続的な買付を行う方法により購入する枠であり、非課税保有期間が最長で5年とされている。
これは古い制度である旧一般NISAのルールが混入しています。2024年からの新NISA制度では、つみたて投資枠の非課税期間は「無期限」に改正されたため、5年や20年という数字が出てきたら一発でバツと判断してください。