問題 No.3450
証券会社の外務員であるE氏が、顧客から預かった資産の管理や営業活動を行う際における日本証券業協会の自主規制ルールに関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
E氏は、顧客から有価証券の売買に関する口座管理等の便宜を図る目的であっても、顧客名義の印鑑やキャッシュカードを預かって保管・使用する行為を行ってはならない。
これは他人の財布や合鍵を「親切心から一時的に預かる」ようなものであり、不正流用の温床となるため例外なく厳禁です。どれほど顧客との信頼関係が厚くても、代理人としての資産管理や口座の私物化を匂わせる行為は、証券市場の公正性を守る上で絶対に許されないルールとなっています。
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【その他の選択肢の解説】
E氏は、事前に顧客から書面による明確な同意を取得している場合に限り、顧客の口座にある有価証券を別の顧客の口座へ一時的に振り替える行為を行うことができる。
これは「友達同士だからお互いの荷物を勝手に移動してもいいよね」という甘い認識に似ていますが、金融の世界ではご法度です。顧客間の資産の付け替えや不当な移転は、相場操縦や損失隠しなどの不正取引につながるため、いかなる理由や同意があっても認められない重大な違反行為です。
E氏は、顧客からの特段の申し出がある場合において、その損失を補填することを目的として自己の資金から補てん金を直接手渡す行為を行ってはならない。
文中に「〜行ってはならない」と書かれているため一見正しく見えますが、問題文は「最も適切なもの」を求めており、この選択肢は原則禁止である損失補填の例外を認めているかのような誤解を招くひっかけです。顧客の投資損失の補填は、金額や理由を問わず金融商品取引法で厳に禁止されている行為です。
E氏は、金融商品取引業に関する重要な事項について顧客を誤認させるおそれがないと自身で判断したときは、断定的な判断を示して勧誘する行為を行うことができる。
これは「俺が絶対に儲かると言ったんだから大丈夫だ」と素人に株を買わせる悪質な営業マンの常套句です。投資の世界に「絶対」は存在しないため、将来の不確実な利益を保証したり断言したりして顧客の判断を狂わせる勧誘は、どのような状況であっても例外なく禁止されています。