問題 No.3420
金融商品取引法における適合性の原則および重要事項の説明義務に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。
【正解の解説】
金融商品取引業者が顧客に対して金融商品取引契約の締結の勧誘を行うにあたっては、顧客が十分な金融資産を有している場合には、知識や経験の程度にかかわらず不適当と認められる勧誘を行っても適合性の原則に違反しないこと。
いくら大金持ち（資産家）であっても、ルールやリスクの仕組みを全く知らない初心者に危険なハイリスク商品を売りつけることは、お医者さんが患者の体調を無視して強力な薬を処方するようなもので、法律で固く禁じられています。つまり、資産だけでなく知識や経験のバランスを見るのが適合性の原則です。
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【その他の選択肢の解説】
金融商品取引業者が顧客に対して金融商品取引契約の締結の勧誘を行うにあたっては、顧客の知識、経験、財産の状況および契約を締結する目的に照らして不適当と認められる勧誘を行ってはならないこと。
試験のひっかけ問題でよく「お金持ちなら何を勧めてもOK」という例外があるように錯覚させられますが、金融商品取引法では資産の有無だけでなく、投資経験や目的も総合的に見て、その人に合っているかを厳しく判断する義務を業者に課しています。
金融商品取引業者が顧客に対してデリバティブ取引に関する契約の締結の勧誘を行うにあたっては、当該顧客の意向および実情に照らして適切と認められるものでなければならないこと。
デリバティブは仕組みが難しく、プロでも大損することがあるため、初心者に対して「なんとなく儲かりそうだから」という理由だけで勧めることは許されません。顧客の本当の目的やリスク許容度をしっかり確認することが法律で義務付けられています。
金融商品取引業者は、金融商品取引契約の締結の勧誘をするに際しては、顧客に対し当該金融商品取引契約に係る重要な事項について説明をしなければならないこと。
高級車を買うときに「ブレーキの効きが悪いです」という重要事項を隠して売るのがご法度なのと同様に、投資の世界でも元本割れのリスクや仕組みを隠して契約させることは絶対に許されません。説明義務はトラブルを防ぐための最も基本的なルールです。