【正解の解説】
営業員Aが行った行為は、顧客から銘柄、数量、価格等の投資判断を一任されて売買を行う「一任勘定取引」に該当し、顧客の信頼を不当に利用して投資者の保護に欠ける行為として、日本証券業協会の規則および金融商品取引法により厳しく禁止されている。
お任せ寿司の「大将のおまかせで」とは違い、株の世界でお金を丸投げして運用してもらうのは大禁止です。これは、プロである証券マンが自分の成績を上げるために顧客の口座を私物化し、勝手に何度も売買して手数料を荒稼ぎするのを防ぐためのルールです。どれだけ仲が良くても、顧客の指示なしに株を動かすことは絶対に許されないと覚えておきましょう。
【その他の選択肢の解説】
営業員Aが行った行為は、顧客の資金力や知識等を十分に把握していない状態で売買を行った「不適合勧誘行為」に該当し、顧客との間に特別な信頼関係がある場合は、日本証券業協会の規則および金融商品取引法により例外的に認められている。
不適合勧誘行為は、お金持ちではない人にリスクの高い商品を売りつけるような、顧客のレベルに合わない営業をする違反行為です。ここでは「長年の付き合いだから例外的にOK」という引っ掛けを用意していますが、法律や自主規制規則の前では、どれだけ親しい間柄であってもルール違反が許されるような甘い例外規定は一切存在しないので注意が必要です。
営業員Aが行った行為は、顧客からあらかじめ一任勘定取引に係る書面による同意を得ている場合に限り、日本証券業協会の規則および金融商品取引法において適法な取引として認められている。
「事前に紙にサインをもらっていれば、お任せ運用をしてもいいのではないか？」という初学者が陥りやすい典型的な勘違いを狙った選択肢です。どれだけ丁寧に説明して書類にハンコをもらったとしても、日本国内においては投資の一任売買契約は原則として全面的に禁止されているため、書面があっても違法であるという点をしっかり区別しておきましょう。
営業員Aが行った行為は、確実な利益が期待できる銘柄に関する情報を基にした「内部者取引」に該当し、顧客の資産を効率的に増やすための正当な営業活動として日本証券業協会の規則および金融商品取引法で推奨されている。
インサイダー取引（内部者取引）は、会社の内部関係者が一般に公開されていない秘密の情報を知って株を売買する犯罪行為であり、法律で厳しく罰せられます。当然ながら、証券会社の営業員がこのような不正な取引をすることは絶対にあり得ませんし、資産を増やすための正当な営業活動として推奨されるどころか、業界から永久追放されるような重いペルセウスの対象となります。