問題 No.2950
金融商品取引法および関連法令の規定に基づき、新規に公開される株式の募集の勧誘を行う際、金融商品取引業者またはその外務員が投資家に対して事前に交付しなければならない法定書類として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
目論見書
例えるなら、家電製品を新しく買うときに必ずついてくる詳しい取扱説明書や保証書のようなものです。投資家が「この会社や商品に投資して本当に大丈夫か」を自分の目でしっかり判断できるように、会社の業績やリスク、資金の使い道などが分かりやすく記載されています。お買い物の前に中身をチェックするための最も重要な資料です。
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【その他の選択肢の解説】
有価証券報告書
初学者が「目論見書」と最も混同しやすい書類ですが、有価証券報告書は過去の成績表であり、これから新しく株を買う人へ事前に配るものではありません。学校の入学前に渡されるパンフレット（目論見書）と、入学後の成績通知表（有価証券報告書）の違いと同じように、交付のタイミングや目的が全く異なります。
運用報告書
新規に株式を公開して仲間を募る段階で配る目論見書とは異なり、こちらはすでにスタートした投資信託が「現在どのように運用されて成果を出しているか」を報告する通信簿のようなものです。募集時ではなく運用期間中にスポットライトが当たる書類であるため、新規公開時の事前交付書類としては不適切となります。
契約締結前交付書面
名前が似ていて紛らわしいですが、契約締結前交付書面は「売買にかかる手数料や仕組み、リスク」全般を契約直前に確認させるためのものです。新規公開株の「募集の勧誘時」において、その企業の事業内容や財務詳細を理解してもらうために配る法定書類である目論見書とは、法律上の位置づけや役割が明確に区別されています。