問題 No.2646
日本証券業協会の定例外務員規則等に定める外務員の行為に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。
【正解の解説】
外務員は、顧客との間において、有価証券の売買取引に関して発生した損失について、顧客からあらかじめ書面による補填の請求がなされた場合には、当該損失の一部を補填することができる。
これは八百長のあるギャンブルで「損したら全額返します」と言うようなもので、投資家の自己責任の原則を根本から破壊する行為です。顧客から事前に書面でおねだりされても、例外なく一切補填してはなりません。このルールを知っているかが合格の分かれ道となります。
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【その他の選択肢の解説】
外務員は、会社の信用を維持するため、顧客に対して金融商品取引法の規定により将来の利益を断定して勧誘を行い、その確実性を誤認させてはならない。
「絶対に儲かります」という甘い言葉で誘うのは、投資を宝くじの確実な当せん券のように偽る悪質な行為です。問題文を探すと『最も不適切なもの』を選ぶため、この記述自体は正しい内容（＝禁止されている行為）となり、誤答の選択肢となります。
外務員は、特別の利益を提供して動揺を誘うことがないよう、有価証券の売買取引に関して顧客に生じた損失の全部を自らの資金をもって補填してはならない。
パチンコで負けた人に店員がお金を返すようなもので、これでは誰もリスクを恐れず健全な市場が崩壊します。「一部なら良いのか」と勘違いしがちですが、一部であれ全部であれ、損失補填は一切禁止されているため、この記述自体は正しいルール説明となります。
外務員は、投資判断に関する誤解を招くことのないように、顧客からあらかじめ一任勘定取引の依頼を受けた場合であってもこれを引き受けてはならない。
運転免許のない友人に「全部の運転操作を任せるから代わりに運転して」と頼まれても引き受けてはいけないのと同じです。投資一任契約の認可を受けた専門業者以外、個人の外務員が勝手に運用を代行することは禁止されているため、この記述も正しいルールとなります。