問題 No.3594
企業の一定期間における現金の流れを示すキャッシュフロー計算書に関する記述として、最も不適切なものはどれか。
【正解の解説】
営業活動によるキャッシュフローは、将来の設備投資などのためにどれだけ内部留保を増やせたかを示すものである。
お財布のイメージで例えると、毎月の給料やお小遣い（本業の収入）から生活費を引いた手元に残る現金そのものを表します。内部留保を増やすのは「利益」の役割であり、キャッシュフロー計算書はあくまで現金の出入りを記録するものなので、この説明は目的と手段を取り違えている点が誤りとなります。
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【その他の選択肢の解説】
投資活動によるキャッシュフローは、保有する固定資産の売買や金融商品の運用などによる資金の増減を示すものである。
この選択肢の内容は投資活動によるキャッシュフローの定義そのものであり、記述として適切です。例えば、将来のためにパソコンや車を買ったり、株を売買したりして出ていったり入ってきた現金の流れを指しており、企業の成長に向けたお金の使い方をチェックする重要なポイントになります。
財務活動によるキャッシュフローは、株式の発行や借入金の返済などによる資金の調達や返済の状況を示すものである。
この選択肢の内容は財務活動によるキャッシュフローの定義として正しく、企業の資金繰りの状態がここで分かります。例えば、親からお金を借りたり、逆に返したりするような「お財布の出入り」を表しており、本業や投資を支えるために外部からどう資金を集めたかを示す重要な指標となっています。
営業活動によるキャッシュフローは、本業の商取引によってどれだけの現金が実際に収入および支出されたかを示すものである。
この選択肢の内容は営業活動によるキャッシュフローの定義として完全に正しく、企業の稼ぎ頭である本業の体力を表します。帳簿上の利益が出ていても、実際に現金が入ってきていなければ黒字倒産してしまいます。そのため、日々の商売でどれだけリアルな現金が手元に残ったかを測るための極めて重要な指標となります。