問題 No.6859
投資信託に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
ファンド・オブ・ファンズとは、株式や債券などの有価証券に直接投資するのではなく、複数の他の投資信託を投資対象とする投資信託のことである。
これは自分で食材を選んで料理を作るのではなく、「プロが厳選した美味しいお弁当を詰め合わせたセット」を買うようなものです。一つの投資信託を買うだけで、世界中の色々なファンドに分散投資できるという手軽さが大きな魅力であり、多くの初心者が利用する便利な仕組みとなっています。
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【その他の選択肢の解説】
アクティブファンドとは、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動する投資成果を目指して運用を行う投資信託のことである。
アクティブファンドとインデックスファンドの定義を真っ逆さまに入れ替えた典型的なひっかけ問題です。アクティブファンドはプロの調査力をフルに使って平均点を超える高い成績を目指すものであり、日経平均などの指数に連動するのはインデックスファンドの役割です。
インデックスファンドとは、市場平均を上回る投資成果を目指して独自の調査や分析に基づいて銘柄選定を行う投資信託のことである。
インデックスファンドとアクティブファンドの名称を入れ替えたもので、初学者が最も混同しやすいポイントを突いています。インデックスファンドは独自の銘柄選定を行わず、いわゆる「日経平均」などの市場指数に機械的に連動させることで低いコストで運用する仕組みです。
マザーファンドとは、個人投資家が直接購入することはできず、複数の投資信託から資金を集めて実際の運用を行う投資信託のことである。
これはファミリーファンド方式の解説の一部が混ざっており、個人投資家が買うのは子である「ベビーファンド」です。マザーファンドは裏方として実際の投資先資産を買い付ける「親の財布」のような存在であり、個人が直接口座を作って購入することは原則としてできません。