【正解の解説】
$10,166$ 円
個別元本は、いわば「ラーメンを何杯も食べるうちに一杯あたりの平均価格がいくらになったか」を計算する平均取得単価のルールです。今回は、最初に1万円で20,000口（総額20万円分）持ち、追加で1.05万円のときに10,000口（総額10.5万円分）を買いました。合計30,000口に対し、投じた総額は30.5万円です。30.5万円を30,000口で割ると「10,166.66…円」となり、円未満を切り捨てて10,166円になります。この「過去の平均に新しく買った時の価格を混ぜて再計算する」という感覚をつかむことが、投資信託の税金計算をクリアする最大のコツです。
【その他の選択肢の解説】
$10,000$ 円
株のナンピン買いとごちゃ混ぜになり、「平均単価は変わらない」と思い込んでしまう初学者が非常によく陥る罠です。投資信託の個別元本は、追加で買うたびに「それまでの総投資額」と「新しく買った時の総額」が合算され、全体の口数で割り直されます。そのため、最初の10,000円より高い10,500円で追加購入すれば、全体の平均点である個別元本は必ず値上がりします。「買ったときの基準価額が違うのに平均が変わらない」ということは絶対にあり得ないので、この選択肢は論理的に除外できるようになりましょう。
$10,250$ 円
「新しく10,500円で買ったんだから、これからの基準は10,500円付近になるはずだ」という直感や、単に「10,000円と10,500円を足して2で割った（10,250円）」という適当な計算から導かれたものです。個別元本はこれまでに持っていた口数と新しく買った口数のボリューム（比率）を考慮して計算する「加重平均」で決まります。ただの算術平均や直近の価格をそのまま採用するわけではないため、口数の重みづけを無視したこの数値は不正解となります。
$10,333$ 円
口数の比率を「1対1」と勘違いして計算したり、総投資額の割り算で端数処理のミスをしたりすると出てくるダミーの選択肢です。今回は「2万口」と「1万口」という2対1の比率で買い増しているため、重みづけが異なります。試験問題を作る側は、初学者がやりそうな計算ミスを予測してこのような紛らわしい数値を罠として用意しています。正しい計算式である「総投資額÷総口数」を愚直に実行する習慣をつけておけば、こうした巧妙な罠に引っかかることはなくなります。