問題 No.4650
少額投資非課税制度（NISA）におけるつみたて投資枠に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
つみたて投資枠の年間投資枠は120万円であり、対象商品は長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託および上場投資信託（ETF）に限定されている。
つみたて投資枠は、いわば「毎月コツコツ健康的な野菜を育てる家庭菜園プラン」のようなものです。一攫千金を狙うハイリスクな個別株は買えませんが、プロがしっかりとリスクを分散して育ててくれる優良な投資信託やETFを、年間120万円の枠内で長く育てていくことで、税金をゼロにしながら堅実にお金を増やすことができます。
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【その他の選択肢の解説】
つみたて投資枠の年間投資枠は360万円であり、対象商品は国内外のすべての株式および公社債投資信託に限定されている。
年間360万円という投資枠は、つみたて投資枠ではなく「成長投資枠」の金額です。さらに、つみたて投資枠の対象商品はすべての株式ではなく、金融庁が定めた厳しい基準（手数料が安い、毎月分配型ではない等）をクリアした長期・積立・分散投資にふさわしい商品だけに厳しく絞られているため、この記述は全体的に誤りとなります。
つみたて投資枠の年間投資枠は120万円であり、対象商品は金融庁が指定する国内の上場株式およびREITに限定されている。
つみたて投資枠の主役はあくまで投資信託やETFであり、単体の国内上場株式やREITに直接投資することはできません。これらは「成長投資枠」で主に扱われる商品であり、2つの枠の対象商品の違いを正確に理解できているかを試す典型的なひっかけ問題となっていますので注意が必要です。
つみたて投資枠の年間投資枠は240万円であり、対象商品は上場株式および国内外の公社債に直接投資するものに限定されている。
年間240万円という数字は旧NISA制度におけるつみたてNISAの枠とも異なり、現在の新NISAにおける成長投資枠の年間上限金額です。また、つみたて投資枠で買えるのは基本的に投資信託の形にまとめられた商品であり、個別の株式や公社債を直接買い付けることはできません。