問題 No.4262
少額投資非課税制度（NISA）における「つみたて投資枠」に関する記述として、最も適切なものはどれか。
【正解の解説】
つみたて投資枠の年間非課税投資枠は120万円であり、投資対象商品は一定の要件を満たした投資信託および上場投資信託（ETF）に限定されている。
これは健康管理のために管理栄養士が厳選したヘルシーなお弁当パックだけを選ぶような仕組みです。素人が危ない高カロリーなジャンクフードに手を出さないよう、国が安全で長期投資に向く優良な商品だけに絞り込んでくれているので、初心者でも安心して美味しい資産形成の果実を味わうことができます。
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【その他の選択肢の解説】
つみたて投資枠の年間非課税投資枠は100万円であり、投資対象商品は国内外の全ての株式および公社債投資信託に限定されている。
旧制度である「つみたてNISA」の年間枠40万円や、一般NISAの120万円といった古い知識、あるいは個別株投資のイメージをごちゃ混ぜにしている典型的な引っかけ問題です。つみたて投資枠では個別の株式は一切買えず、あくまで詰め合わせパックである投資信託等に限定されています。
つみたて投資枠の年間非課税投資枠は240万円であり、投資対象商品は金融庁に届け出た上場株式および株式投資信託に限定されている。
これはもう一つの枠である「成長投資枠」の年間上限額（240万円）をわざと混ぜ込んだ意地悪な選択肢です。つみたて投資枠はコツコツ少額で積みたてるためのものなので、年間120万円という上限が定められています。一括でドカンと買える成長投資枠とごちゃ混ぜにしないよう注意しましょう。
つみたて投資枠の年間非課税投資枠は360万円であり、投資対象商品は元本確保型の商品と一部の指定インデックスファンドに限定されている。
年間360万円という数字は、新NISA全体の「年間投資枠の総限度額（成長投資枠240万円＋つみたて投資枠120万円）」を切り取った架空の罠です。また、つみたて投資枠はリスクを取って資産を増やす仕組みであるため、定期預金のような元本確保型の商品はそもそも対象外となっています。