【正解の解説】
8.4%
これは料理の味付けをブレンドする作業に似ています。甘口の資産A（6%）を4割、辛口の資産B（10%）を6割混ぜ合わせる場合、それぞれの味の濃さに割合を掛け算して足し引きすれば全体の中間的な味が決まります。計算式にすると「6.0%×0.4 ＋ 10.0%×0.6 ＝ 2.4% ＋ 6.0% ＝ 8.4%」となり、相関係数がリスク（分散効果）の計算には関わっても期待収益率そのものは純粋な加重平均で一発で求められるという基本ルールをしっかり押さえておきましょう。
【その他の選択肢の解説】
8.0%
お金の世界では、それぞれの資産にどれだけの金額や割合を投じたかという「重み（ウェイト）」を無視して単純に足して2で割ることはできません。もし資産Aを99%、資産Bを1%しか持っていなくても平均してしまうと大嘘の数字になってしまいます。今回は資産Bの比率が60%と高いため、資産B寄りの数字になるのが当然であり、ここを単純平均の8.0%と勘違いさせるのが出題者の巧みな罠となっています。
8.8%
相関係数というのはあくまで「値動きの連動性（リスクの軽減効果）」を測るためのものであり、期待収益率そのものをかさ上げしたり引き下げたりする魔法のスパイスではありません。料理の例えで言えば、相関係数は「食材同士の相性」を示すものであり、味のベースとなる期待収益率の計算には影響を与えません。知識の混同を引き起こす典型的なダミー選択肢として置かれています。
7.6%
資産Aの比率60%と資産Bの比率40%を入れ替えて計算してしまったアンチパターンです。試験の本番では焦りから係数の掛け間違いが非常によく起こります。期待収益率の加重平均を求める際は、どの資産にどのウェイトが紐づいているのかを問題文から正確に拾い上げる必要があります。数字の表面的な雰囲気だけでなんとなく選ぶと見事に引っかかるように作られた罠の選択肢です。